早安！1030 外電綜合整理- 3037欣興：亞系維持正向亞系券商認為3Q OP優於市場預期，毛利率15.6%符合預期。

EPS部分，下修24年以反應匯損及投資損失，下修25年6%，但升26年6%，最終為$5.1$13.7$16.4，給予明年18xPE評價，評等正向。

券商認為明年AIserverswitchoptical等加起來佔營收比有望上升至4成。

其中認為GB200 compute tray 市佔7成、B200 ABF 市佔3-4成、AMD的CPU 市佔上升、ASIC chips、800G+ optical module 市佔5成。

綜上，維持正面評價不變。

- 6669緯穎: 美系降目標美系大行認為3Q毛利率可能會收高價記憶體影響，預估為10.6%。

4Q營收預估季增6%，一般性伺服器及ASIC 伺服器拉貨依舊強勁。

另外GB200 部分Meta也重啟，不過中東案券商看到有風險。

券商調降25-26年EPS至$136.8$150.3，雖然降預估，但評等維持正向不變。

- 3231緯創: 美系降目標承上，因券商調降緯穎預估，所以緯創也受影響，降24-26年EPS至$6.2$8.7$10.6，但維持正面評價不變，給予明年17xPE評價。

券商預估3Q毛利率會提升至8.8%，預估4Q AI server營收持續上升，尤其UBB部分。

明年GB200 rack 開始組裝。

3711日月光: 美系修預估美系大行修正24年EPS至$7.8 from $8.2。

認為non-AI在4Q會不如預期，修正ATM 4Q營收至季持平。

同時也下修EMS的毛利率因為來自同業的競爭。

- 3481群創:美系升目標美系大行認為4Q展望符合預期，認為TV 面板報價10月落底，TV銷售有提升，預期面板廠在季底會醞釀漲價。